1. Wprowadzenie do due dilligence finansowego
– Istota, cele analizy finansowej
– Etapy prowadzenia oceny kondycji finansowej
2. Informacja finansowa – zakres i treść dokumentów finansowych
– System finansowy modelowego przedsiębiorstwa
– Prawne formy prowadzenia działalności gospodarczej – procedury ewidencyjne, zakres informacji finansowej
– Finansowe i pozafinansowe źródła informacji przy ocenie wypłacalności kontrahentów – zasady organizacji, doboru i opracowywania materiałów źródłowych
3. Wstępna analiza sprawozdań finansowych (analiza na przykładach wybranych przedsiębiorstw)
– Bilans przedsiębiorstwa jako najważniejsze sprawozdanie finansowe (zasoby majątkowe przedsiębiorstwo, warunki rozpoznawania składników aktywów, bilans analityczny, czy perspektywa kapitału zaangażowanego i zastosowanego)
– Rachunek zysków i strat (układ, treść, zakres analizy, elementy kształtujące na wynik finansowy – zasady budowania analiz)
– Rachunek przepływów pieniężnych jako źródło informacji w analizie finansowej, (CF księgowy a CF zarządczy, interpretacja kierunków strumieni pieniężnych, symptomy niepokojące, efektywność gotówkowa przedsiębiorstwa a możliwość obsługi zadłużenia)
4. Znaczenie przychodów w działalności firmy – wpływ zmian w przychodach na zyskowność i wypłacalność przedsiębiorstwa, mechanizm dźwigni operacyjnej, finansowej i połączonej
– Analiza wielkości i dynamiki przychodów ze sprzedaży wyrobów, towarów i usług
5. Analiza zależności pomiędzy sprawozdaniami finansowymi i relacji między wielkościami ekonomicznymi
6. Wskaźniki finansowe jako mierniki kondycji finansowej – interpretacja danych finansowych na przykładach sprawozdań finansowych
– Praktyczne zalecenia dotyczące stosowania i interpretowanie wskaźników finansowych, najczęściej popełniane błędy i zaniedbania
– Przyczynowa analiza rentowności przedsiębiorstwa (analiza czynników kształtujących wynik finansowy, wskaźniki rentowności sprzedaży, aktywów, kapitałów własnych, zależności pomiędzy wskaźnikami)
– Koszty i ich analiza – klasyfikacje kosztów do celów analitycznych, analiza kosztu jednostkowego
– Próg rentowności i dźwignia operacyjna – wyznaczanie poziomu ryzyka operacyjnego przedsiębiorstwa
– Ocena sprawności działania (wskaźniki aktywności gospodarczej, wskaźniki rotacji, gospodarowania zasobami)
– Monitorowanie i zarządzanie płynnością (czynniki kształtujące płynność, przyczyny problemów z płynnością, wskaźniki oceny płynności, kapitał obrotowy, analiza cykl pieniądza w czasie)
– Metody zarządzania płynnością
– Analiza zadłużenia i struktury finansowania (ocena zadłużenia, analiza zdolności do obsługi długu, kowenanty bankowe i czynniki ryzyka dla banków i instytucji finansowych, szacowanie wielkości zapotrzebowania na kredyt bankowy w przedsiębiorstwie)
7. Ocena sytuacji finansowej przedsiębiorstwa (analiza na wybranych przykładach)
8. Wykrywanie praktyk kreatywnej rachunkowości i nierzetelności ksiąg rachunkowych
9. Przewidywanie sytuacji kryzysowych na podstawie sprawozdań finansowych
– Symptomy i ocena pogarszającej się sytuacji finansowej przedsiębiorstwa
w zależności od jego formy organizacyjno-prawnej (osoby fizyczne, spółki osobowe i kapitałowe)
– Utrata płynności jako początek spirali upadłości przedsiębiorstwa
– Ocena wiarygodności płatniczej przedsiębiorstwa, pojęcie zdolności płatniczej, przesłanki do rekomendacji negatywnych
– Kryteria oceny dokumentacji finansowej i prognoz finansowych,
10. Narzędzia oceny ryzyka działalności gospodarczej przedsiębiorstwa
– Ryzyko operacyjne i finansowe – narzędzia i metody kwantyfikacji
– Miary probabilistyczne stosowane w ocenie prognoz finansowych
– Kryteria jakościowe
11. Syntetyczne modele oraz systemy eksperckie oceny zdolności płatniczej przedsiębiorstwa (bankowe systemy i klasyfikacje scoringowe, klasy ryzyka)
– Szybkie testowanie sytuacji finansowej firmy – przykłady narzędzi stosowanych przez banki i instytucje finansowe
– Modele dyskryminacyjne jako narzędzia przewidywania niewypłacalności i bankructwa przedsiębiorstwa
1. Przegląd źródeł finansowanie Kredyt, dotacje, leasing, odpisy amortyzacyjne, anioły biznesu, fundusze Venture Capital, crowdfunding)
2. Kryteria przyznawania środków finansowych – podejście inwestora, podejście instytucji finansowych
3. Wyznaczanie kosztu finansowania
– koszt zewnętrznych źródeł finansowania, pełny koszt kredytu, koszt leasingu
– zastosowanie funkcji finansowych w określaniu kosztu kapitału
– koszt kapitału własnego, model Gordona, model CAPM – praktyczne zastosowanie
4. Wprowadzenie do budowania planów finansowych przedsiębiorstwa
5. Prognozowanie wyniku finansowego (warsztaty)
– prognozowanie przychodów ze sprzedaży (szacowanie stopy wzrostu na podstawie danych historycznych, analiza fundamentalna jako podstawa projekcji tempa wzrostu przedsiębiorstwa – modele zrównoważonego wzrostu, modele ustalania ceny sprzedaży wyrobu lub usługi)
– planowanie i analiza kosztów działalności operacyjnej (zarządcze rachunki kosztów, planowanie kosztów jednostek zarządzania organizacją i kosztów osobowych, rachunek kosztów zmiennych – analiza progu rentowności i ryzyka operacyjnego działalności)
6. Opracowanie budżetów kosztów pośrednich
7. Budowanie dynamicznych modeli finansowych
– zależności pomiędzy sprawozdaniami finansowymi
– metodyka budowania sprawozdań finansowych proforma
– zasady modelowania elementów modelu finansowego (m in.: polityka inwestycji, amortyzacja, nakłady inwestycyjne, elementy kapitału obrotowego, finansowanie, obsługa pożyczek i leasingów, polityka dywidendy, finansowanie z dotacji)
– planowanie rachunku przepływów pieniężnych
– planowanie bilansu
8. Scenariusze rozwoju przedsiębiorstwa i wyjścia z sytuacji trudnej (warsztaty – przedsiębiorstwo transportowe)
9. Modele oceny inwestycji w zastosowaniach biznesowych
– formatki prezentacji oceny inwestycji – przegląd najlepszych praktyk
– zasady prezentacji i opisu biznes planu, studium wykonalności – przegląd najlepszych praktyk
– metody dyskontowe jako uniwersalne narzędzie modelowania decyzji finansowych
– proste metody oceny projektów inwestycyjnych (księgowa stopa zwrotu, okres zwrotu, próg rentowności)
– metody dyskontowe (NPV, MNPV, NPV*, IRR, MIRR, wyznaczanie przepływów pieniężnych przy ocenie przedsięwzięć biznesowych, najczęstsze błędy przy obliczaniu i interpretacji wskaźników NPV i IRR)
– porównywanie projektów o różnym czasie trwania (EACF, EPR, NPV∞)
– względne decyzje inwestycyjne (indeks rentowności, wskaźnik wartości bieżącej netto)
10. Metody modelowania i oceny ryzyka
– metody oceny ryzyka projektu
– analizy scenariuszowe,
– analiza wrażliwości, praktyczne uwarunkowania, analizy graficzne
– analizy symulacyjne i typu Monte Carlo
– przykłady zastosowań – warsztaty, budowa modeli dla faktycznych studiów przypadku: ocena rentowności kontraktu, przygotowanie oferty zbycia centrum obróbki, inwestycja w branży automotive
1. Zadania i cele controllingu – wprowadzenie
2. Wdrażanie systemu informacji zarządczej i controllingu w przedsiębiorstwie
– Rachunkowość zarządcza i controlling – funkcje, cele, korzyści i bariery wdrażania
– Strategiczne a operacyjne zadania w obszarze generowania informacji zarządczej
– System finansowej informacji zarządczej w przedsiębiorstwie
– Przykłady controllingowych raportów od poziomu naczelnego kierownictwa do operacyjnego
– Organizacja funkcji controlingowych w przedsiębiorstwie (decentralizacji zarządzania, pozycja controllingu w strukturze organizacyjnej, zakres zadań i kompetencji, procedury wdrażania)
– Zarządcze układy prezentowania wyników
3. Zasady wyodrębnianie ośrodków odpowiedzialności i pomiaru ich efektywności
4. Budżetowanie jako narzędzie wpierające zarządzanie efektywnością
– Budżetowanie jako metoda zarządzania (fazy tworzenia budżetu, realizacji i kontroli, etapy opracowywania budżetu, budżet a plan finansowy)
– Przykłady dokumentów budżetowych i planów finansowych
– Zasady i rodzaje budżetowania (cykl budżetowania, budżetowanie odgórne i oddolne, przyrostowe, od zera, budżety sporządzane centralnie a budżetowanie ośrodków odpowiedzialności
– Problemy i nieefektywność tradycyjnych systemów budżetowania (przyczyny kryzysu budżetowania, wady i zagrożenia budżetowania)
– Rola i miejsce Komisji Budżetowej w controllingu
– Narzędzia budżetowania – analiza najlepszych praktyk
5. Tradycyjne i nowoczesne narzędzia zarządzania kosztami
– Kalkulacje kosztu jednostkowego (marża brutto, nośniki kosztów i klucze rozliczeniowe, kalkulacja podziałowa prosta i ze współczynnikami, kalkulacje doliczeniowa, fazowa i odjemna)
– Zarządzanie kosztami rentownością klientów, kontraktów, zleceń produkcyjnych i innych centrów zysku – analizy faktycznych przypadków
– Jak wyznaczyć faktyczny koszt klienta, produktu, zlecenia
– Narzędzia raportowania i analiz rentowności produktów, kontraktów, klientów, projektów
– Korzyści z wprowadzania wewnętrznych centrów zysków do zarządzania kosztami
– Definiowanie zasad rozliczeń kosztów, rozliczenia wewnętrze pomiędzy jednostkami przedsiębiorstwa
– Jak zarządzać rentownością dużej liczby obiektów – zasady prowadzenia analiz kwartylowych, krzywa wieloryba, banana chart – narzędzia graficzne przy analizie rentowności
6. Podejście procesowe w zarządzaniu kosztami
7. Raportowanie i zarządzanie kosztami niewykorzystanych mocy produkcyjnych
– Zasady definiowania dostępności zasobów,
– Zarządzanie kosztami niewykorzystanych mocy produkcyjnych – przykłady,
– Zarządzanie kosztami pośrednimi produkcji m in.: koszty jakości, koszty utrzymania ruchu, koszty nadzoru produkcyjnego,
– Zarządzanie kosztami obszarów wsparcia i administracji koszty IT, koszty obsługi księgowej, koszty dystrybucji i sprzedaży.
Dla kogo?
Dla kierowników i pracowników działów księgowości oraz finansów, doradców finansowych i osób odpowiedzialnych za raportowanie zarządcze i controlling. Rekomendowane dla specjalistów, którzy chcą wzmocnić kompetencje w analizie i zarządzaniu finansowym.
Cel
Rozwój kompetencji doradczych w rachunkowości i księgowości poprzez zaawansowaną analizę finansową, pozyskiwanie finansowania, modelowanie finansowe i controlling. Uczestnicy nauczą się skutecznie wspierać decyzje strategiczne i operacyjne w przedsiębiorstwach.
Korzyści
- Rozwój umiejętności analitycznych
- Pozyskiwanie finansowania i planowanie finansowe
- Zarządzanie efektywnością i kosztami
- Przewidywanie i zarządzanie ryzykiem finansowym
- Praktyczne warsztaty
- Podniesienie konkurencyjności zawodowej
Wykładowca
Dr inż. Michał J. Kowalski — ekspert corporate finance, trener biznesowy i wykładowca akademicki z ponad 20-letnim doświadczeniem w doradztwie finansowym i controllingu. Pracował m.in. jako doradca ekonomiczny, dyrektor ekonomiczny, dyrektor zarządzający, kontroler finansowy i project manager w największych grupach kapitałowych notowanych na GPW. Specjalizuje się w ocenie projektów, wycenach spółek, VBM, controllingu i budżetowaniu; realizował liczne wdrożenia (w tym ABC) oraz projekty SAP FI/CO, restrukturyzacje, IPO/SPO, M&A i optymalizacje podatkowe. Adiunkt na Politechnice Wrocławskiej (Zakład Zarządzania Finansami), autor studiów podyplomowych „Controlling w przedsiębiorstwie” i programów dla CFO/controllerów; wykładowca w Polsko-Amerykańskiej Szkole Biznesu (Executive MBA/EDBA). Od 2020 r. zrealizował ponad 5000 godzin szkoleń dla największych spółek i instytucji publicznych; ceniony za wysoki poziom merytoryczny, praktykę i przejrzystość przekazu.
Szczegóły organizacyjne
Uwaga: Na szkolenie można pozyskać dofinansowanie z Krajowego Funduszu Szkoleniowego lub Bazy Usług Rozwojowych.
1. BUR (RPO dla MŚP)
2.KFS pokrywa 80% kosztów kształcenia ustawicznego (mikroprzedsiębiorstwa do 10 osób – nawet 100%), a pracodawca wnosi 20% wkładu własnego.
Koszt uczestnictwa:
- kolejnych osób – prosimy o kontakt
Promocje i rabaty nie łączą się.
Szkolenie w cenie promocyjnej należy opłacić przed jego rozpoczęciem
Cena obejmuje:
- uczestnictwo w szkoleniu
- materiały szkoleniowe w wersji elektronicznej (prezentacje PPT, pliki PDF, DOC, Excel)
- certyfikat ukończenia szkolenia w wersji elektronicznej (PDF)
Płatności:
- Prosimy realizować po otrzymaniu zaproszenia i faktury.
Zapewniamy:
- 24 godz. lekcyjnych szkolenia
- szkolenie w czasie rzeczywistym
- bezpośredni kontakt z wykładowcą- wizualny, dźwiękowy, korespondencyjny (czat)
- możliwość uczestnictwa za pośrednictwem komputera, laptopa, smartfonu
- interakcję z ekspertem oraz innymi uczestnikami szkolenia
- zadawanie pytań w czasie rzeczywistym
Wymagania:
- posiadanie komputera, laptopa lub smartfonu z głośnikiem i mikrofonem(jeżeli chcesz zadawać pytania głosowo)
- dostęp do internetu, przeglądarka Mozilla Firefox, Google Chrome
- celem uzyskania jak nalepszej jakości prosimy zaktualizować przeglądarki do najnowszych wersji
Informacje:
- Tel. 655-870-100; 601-955-320
- e-mail. biuro@akk.com.pl;
- www.akk.com.pl
